Saudi Aramco destrona a Aliaba y logra la mayor oferta inicial de acciones de la historia

La petrolera Saudi Aramco, la mayor productora de petróleo del mundo y la compañía con mayores ganancias del planeta, supera el récord de la china Alibaba.

Saudi Aramco
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  • Saudi Aramco recaudó US$ 25.600 millones en la mayor OPI del mundo

  • De esta forma, la petrolera estatal de Arabia Saudita logra una valoración de US$ 1,7 billones

  • Sin embargo, no pudo alcanzar los US$ 2 billones pretendidos por el reino

Saudi Aramco, la petrolera más grande del mundo, recaudó US$ 25.600 millones para salir a cotizar a la bolsa de valores de Riad.

De esta forma, el productor propiedad del reino de Arabia Saudita rompe por poco el récord que había establecido el gigante chino de comercio electrónico Alibaba en 2014 (US$ 25.000 millones).

Sin embargo, no todas son buenas noticias para el gigante mundial: la recaudación le da a la compañía una valoración que no alcanza los US$ 2 billones codiciados por el príncipe heredero Mohammed bin Salman.

Así es, el estreno de Aramco en los mercados le otorga un valor de mercado de US$ 1,7 billones, que igualmente la deja liderando el “club de los gigantes”: Apple (US$ 1,2 billones), Microsoft (US$ 1,1 billones) y Alibaba (US$ 1,1 billones).

Las acciones comenzarán a comercializarse desde el día 12 de diciembre en la bolsa de Riad con un valor de 32 riales cada una (US$ 8,53).

De acuerdo con la cadena DW, las acciones fueron mayoritariamente suscriptas por saudíes.

Por el contrario, no fue tan exitoso el lanzamiento en occidente, donde los grandes inversores en Londres y Nueva York tienen dudas sobre la forma en que se manejará la empresa, acostumbrada a conducirse con un estilo centralizado, casi familiar.

También hay temores sobre su capacidad para proteger sus instalaciones (hubo un atentado en septiembre) y por el horizonte de ganancias que ahora parece opacado por políticas ambientales cada vez más estrictas en todo el mundo.     

Riad hizo todo para batir el récord de Alibaba y en especial para seducir a los saudíes a comprar. Por ejemplo, facilitó préstamos bancarios a tasas bajas para comprar acciones y usó una retórica nacionalista para tratar de convencer a los millonarios locales que invertir en Aramco era un deber patriótico.

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También prometió a los compradores de papeles locales el pago de dividendos más altos y premios de más acciones gratis a quienes las tengan por determinada cantidad de tiempo en su poder.

En paralelo, el grupo de países productores de petróleo, Opec, está cerca de llegar a un acuerdo para reducir el suministro de crudo en otros 500.000 barriles diarios.

Esta no es una buena noticia para el precio de la gasolina en el mundo, pero sí para Saudi Aramco, ya que esa medida elevará seguramente el precio del petróleo, respaldando el valor de las acciones de la compañía saudita. 

Saudi Aramco, la más rentable del mundo

Saudi Aramco logró el impresionante número de US$ 111 mil millones de ingresos netos en 2018, según las agencias de calificación de riesgo Moody’s y Fitch.

Esto es, por lejos, la mayor ganancia de todas las empresas del mundo, superando a gigantes como Amazon, Apple y Google, juntas.

¿Cómo logra eso? Fácil: según Moody’s, produjo aproximadamente uno de cada ocho barriles de crudo producido a nivel mundial desde 2016 hasta 2018. Y tiene acceso a reservas probadas de 256.900 millones de barriles.

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