La empresa más rentable del mundo explotó en su debut en la bolsa

Luego de la histórica oferta de acciones, Saudi Aramco se disparó en la bolsa de valores de Riad. Ya es oficial: es la compañía pública más valiosa del mundo.

Wall Street - Saudi Aramco
Imagen: Bigstock
  • Las acciones de Saudi Aramco subieron 10% en el debut del gigante en la bolsa

  • Superó a Alibaba en la recaudación inicial y vale un 70% más de Microsoft

  • Los US$ 111 mil millones de beneficios netos del 2018 superan largamente las ganancias de Apple (US$ 60 mil millones)

Luego de superar el récord de Alibaba al recaudar más de US$ 25 mil millones, el gigante petrolero Saudi Aramco debutó con una fuerte suba en la bolsa de valores de Arabia Saudita. 

La petrolera con base en Riad se convierte así en la empresa con mayor valor de mercado del mundo, superando largamente a las grandes tecnológicas de la actualidad, como Amazon, Apple o Google.

Las acciones subieron a US$ 9,38, un 10% más que en el debut, y alcanzaron su límite diario. El precio le otorgó una valoración de US$ 1,88 billones, quedando cómodamente por delante de Apple (US$ 1,2 billones), Microsoft (US$ 1,1 billones) y Alibaba (US$ 1,1 billones).

El debut público de Aramco, que cotizó el 1,5% de sus acciones a nivel local en el Saudi Tadawul, es el más grande registrado en toda la historia, superando los US$ 25 mil millones que Alibaba recaudó cuando salió a bolsa en septiembre de 2014.

Con US$ 1,88 billones, el gigante petrolero también superó su valuación anterior de US$ 1,7 billones, anunciada cuando se reveló el precio de las acciones la semana pasada.

La valoración, sin embargo, se mantiene por debajo de los US$ 2 billones que el reino había querido lograr inicialmente.

Esto sucedió porque si bien hubo mucho interés local por las acciones, internacionalmente no fue un éxito.

Así es, de acuerdo DW, las acciones fueron mayoritariamente suscriptas por saudíes.

En occidente, por el contrario, no fue tan atractivo el lanzamiento, donde los grandes inversores en Londres y Nueva York tienen dudas sobre la forma en que se condicirá la empresa, muy acostumbrada a un estilo personalizado liderado por el príncipe heredero Mohammed bin Salman.

Aramco de oferta

Como explicáramos en Merca2.0, desde el reino saudita se hizo todo el esfuerzo para batir el récord de la Alibaba de Jack Ma.

Por ejemplo, para lograr que más millonarios locales compraran acciones y el precio subiera, el Estado ofreció préstamos bancarios a tasas bajas y usó una comunicación nacionalista para tratar de convencer a los locales que invertir en Aramco es un deber patriótico.

Saudi Aramco
Bigstock

También prometió a los compradores de papeles locales el pago de dividendos más altos y premios de más acciones gratis a quienes las tengan por determinada cantidad de tiempo en su poder.

Objetivo

La tan esperada salida a bolsa de la compañía más rentable del mundo constituye la pieza central del programa “Visión 2030” de Mohammed bin Salman, destinado a transformar la economía saudita.

El príncipe planteó por primera vez la idea en 2016 y habló de una valoración de US$ 2 billones.

Esa cifra fue “bajada a Tierra” luego de que los analistas financieros y los mismos bancos dijeran que iba a estar entre US$ 1,5 y 1,7 billones.

Originalmente, la OPI estaba programada para 2018, pero hubo  preocupación en el gobierno de Arabia Saudita porque quedarían expuestas públicamente sus finanzas y la complejidad de su estructura corporativa.

Cuánto gana Saudi Aramco

Según informes diferentes de Moody’s y de Fitch, la compañía petrolera saudita ganó US$ 111 mil millones el año pasado, eso es mucho más que lo obtenido por cualquier otra petrolera equivalente.

Veamos algunos ejemplos: ExxonMobil, la compañía del sector más grande de los Estados Unidos, alcanzó US$ 20,8 mil millones. Su rival, Royal Dutch Shell, la petrolera más importante que cotiza en bolsa, apenas US$ 23,4 mil millones el año pasado.

Los US$ 111 mil millones de beneficios netos logrados por Aramco superan largamente las ganancias de Apple (casi US$ 60 mil millones), las de Amazon (US$ 10 mil millones) y las de Alphabet (US$ 12,5 mil millones) juntas.

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